費用對投資基金的影響

幾個月前，老媽用單筆的方式投資兩支基金，一支是「聯博歐洲收益基金」，一支是「聯博全球高收益債券基金」。

我自從過年回家知道這件事後，一直說服她把這兩支贖回，去買指數型基金，像是Vanguard Total Bond Market ETF，因為這支的總開銷費用比率比那兩支小很多。

不過很可惜的到目前還沒有說服成功，於是我決定要用數據來說話。

從晨星的網站上，可以看到「聯博歐洲收益基金」的總開銷比是1.5%，「聯博全球高收益債券基金」的總開銷比是2%。而Vanguard Total Bond Market ETF的總開銷比則是0.14%。

假設在年初各投入600000元到這三支基金，每年報酬率5%，並省略購買的手續費（或是佣金），來看看50年後這三支基金會發生什麼事情。

從這個試算表可以看出來，50年來「Vanguard Total Bond Market ETF」的總費用只占了投資金額的2.67%，「聯博歐洲收益基金」占了27.25%，「聯博全球高收益債券基金」則是高達35.51%。

這說明了，我們投資人投入的金額，分別有2.67%、27.25%、35.51%被費用吃掉了，留給投資人的分別是97.33%、72.75%、64.49%。

從這個地方我們可以發現複利的可怕，而且用在成本上更可怕。更何況就算是賠錢，這些費用還是要給金融業者。

相對於「Vanguard Total Bond Market ETF」0.14%的低成本，「聯博歐洲收益基金」與「聯博全球高收益債券基金」一開始只與「Vanguard Total Bond Market ETF」差距1.34%、1.86%，在50年後卻產生了這麼大的差異。

以下是這三支基金50年來投資金額的圖表。

50年來：

雖然一開始的差異不大，但是到後來很明顯的差距被費用的影響拉開。

結論

選擇低成本的投資方式，像是指數型基金，可以保障投資的金額大部分是留給投資人，真正進行投資。

如同Vanguard所說的，The lower the cost, the more you keep.

the wychen notes