試算常春藤投資組合總開銷比率

本篇文章的目的，是要算出「哈佛耶魯教你一輩子的理財規劃」中所提及的常春藤投資組合，應用到真實世界中所需的總開銷比。

常春藤投資組合的內容為

比例各為20%，組合成五種投資組合，其成份及總開銷比如下。

費用對投資基金的影響

幾個月前，老媽用單筆的方式投資兩支基金，一支是「聯博歐洲收益基金」，一支是「聯博全球高收益債券基金」。

我自從過年回家知道這件事後，一直說服她把這兩支贖回，去買指數型基金，像是Vanguard Total Bond Market ETF，因為這支的總開銷費用比率比那兩支小很多。

不過很可惜的到目前還沒有說服成功，於是我決定要用數據來說話。

昨天讀完了這本書，哈佛耶魯教你一輩子的理財規劃，由Mebane Faber和Eric Richardson所著，英文書名是The Ivy Portfolio，直譯成中文是常春藤投資組合。

這本書主要是在講美國的大學校產基金的發展及運作。大學的校產基金對學校的營運非常重要，在短期內有提供資金給現在學校的學生和學者的需求，在未來也有提供資金給未來學生和學者的需求，如果校產基金操作不當的話，很容易使學校的運作出現問題。

校產基金中特別提到了常春藤聯盟學校的校產基金績效引人注目，其中又以耶魯及哈佛最為出色。